A Magyar Fejlesztési Bank (MFB), a Társadalmi Hasznosságú Befektetők Egyesülete (THBE), valamint az Európai Beruházási Alap (EIF) 6,25 milliárd forint tőkebefektetéssel Social Impact Fund elnevezéssel társadalmi hasznosságú tőkealapot indít – jelentette be a három szervezet csütörtökön, Budapesten sajtótájékoztatón.
Eszter Elemér, a THBE elnöke elmondta, a tízéves futamidejű Social Impact Fund klasszikus kockázati tőkealap lesz, amely olyan vállalkozásokba fektet tőkét, amelyek nemcsak üzletileg, hanem társadalmi szempontból is mérhető hasznot hajtanak. Közép-Kelet-Európában ez lesz az első ilyen tőkealap.
Társadalmilag hasznos befektetés lehet például, ha olyan cégbe invesztálnak, amely csökkent munkaképességű vagy meghatározott élethelyzetben lévő embereket (50 év felettieket vagy gyermeküket egyedül nevelő édesanyákat) alkalmaz, egészségmegőrző vagy gyógyító orvosi eszközöket gyárt, zöldenergia termékeket állít elő, de új befektetési lehetőség lehet a fosszilis energiával kapcsolatos befektetésekből kivonuló nyugdíjalapoknak is.
A Social Impact Fund keretében két tőkealap jön létre, az egyik kisebb méretű, de nagyobb kockázatú, a másik nagyobb méretű, de kisebb kockázatú invesztíciókat hajt végre. Az alapok legnagyobb befektetője 49,9 százalékkal az EIF, 39,5 százalékát az MFB Invest Zrt., 10 százalékát az Optima Budapest Zrt. biztosítja, és mellettük részesedése van az alapkezelői feladatokat ellátó Impact Ventures Kockázati Tőkealap-kezelő Zrt.-nek is.
Az alapkezelő szavatolja, hogy az alapok jegyzett tőkéjének minimum 50 százaléka, de legalább az MFB Invest által teljesített (alapkezelői díjakkal és az alapok költségeivel csökkentett) vagyoni hozzájárulásának összegét magyarországi székhelyű, Magyarországon működő gazdálkodó szervezetekbe fektetik be. Ahhoz, hogy az alapkezelő sikerdíjat kapjon, nem elég a pénzügyi siker, a társadalmi hasznosságot is bizonyítani kell.
Egy projektbe 100 ezer – 2 millió eurót fektetnek be, amivel az alap kisebbségi részesedést szerez. A céltársasággal szemben elvárás, hogy pénzügyileg megbízható, növekedésre képes legyen, és mérhető társadalmi vagy környezeti hasznot termeljen. Az alap tízéves futamidejének első öt évében eszközöl befektetéseket, a második öt év az exitek időszaka. A befektetések időtartama 2-8 év lesz.
Az üzleti terv az egyes befektetéseknél éves szinten 17, illetve 25 százalékos elvárt hozammal számol. Portfóliószinten az a cél, hogy az alap a teljes futamidőre vonatkozóan elérje a 4-9 százalékos éves hozamot. Úgy szeretnének kiszállni a befektetésekből, hogy a szervezet fenntarthatón működjön tovább, pénzügyi és társadalmi, környezeti haszna mérhető legyen.
Mint Eszter Elemér elmondta, már több céltársaságot megvizsgáltak, közülük három közel áll ahhoz, hogy döntsenek az invesztícióról. Az egyik egy technológiai cég, a másik egy étterem, a harmadik egy játékkereskedő cég.
Bernáth Tamás, az MFB elnök-vezérigazgatója hangsúlyozta, az MFB, mint felelős fejlesztési intézmény szerepet kíván vállalni ennek a befektetési formának az elterjesztésében. Az MFB azért van, hogy oda juttasson finanszírozást, ahová a piac nem jut el, de szükség van rá, ez igaz az egész csoportra, a hitelezési tevékenységre, a garancianyújtásra és a tőkeági finanszírozásra is – mondta.
Annak, hogy ezt a piaci rés funkciót hogyan tölti be az MFB, több mérőszáma van. Az MFB arra törekszik, hogy a GDP növekedéséhez egy százalékponttal járuljon hozzá, 2017-ben ennek mértéke a bank számításai szerint 0,5 százalék volt. A kkv hitelezés növekedéséből az MFB csoport mintegy 20 százalékkal vette ki a részét, a kockázati tőkebefektetéseknek pedig a 90 százaléka a Hiventures Alapkezelőn keresztül valósult meg. Az MFB Invest idén eddig mintegy 50 milliárd forintnyi kötelezettséget vállalt, hogy különböző alapokban, különböző célokat támogasson. Az elnök-vezérigazgató szerint a mostani 2,5 milliárd forintos befektetés segíthet például a demográfiai problémákkal összefüggő munkaerőpiaci problémák kezelésében.
Cyril Gouiffes, az EIF befektetési menedzsere elmondta, hogy Európában az EIF vállalta magára a társadalmi hasznosságú alapok katalizátorának szerepét, amelyet húsz éve azért hoztak létre, hogy plusz forráshoz juttassa a kkv-kat. Az alap öt évvel ezelőtt kezdett dolgozni társadalmi befektetéseken, és a most bejelentettel együtt 14 társadalmi hasznosságú befektetési projektje van, amelyek Olaszországban, Spanyolországban, Dániában, Németországban, Franciaországban és az Egyesült Királyságban működnek. A befektetési menedzser szerint tíz évre van szükség ahhoz, hogy lássák, teljesülnek-e az elvárásaik. Volt már nagyon sikeres projektjük, és olyan is, amelyik meghiúsult – mondta.
